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      EURUSD:二次筑底不破位或迎来中期反转行情

      外汇市场通胀与衰退央行动向
      摘要:

      欧元区2月CPI年率初值录得 8.5%,高于市场预期的8.2%。与1月份相比,整体年度通胀可能略有放缓,即使它确实超出了预期,但这里的主要结论是,我们看到的是核心年度通胀再次飙升,这将证明欧洲央行政策制定者更为强硬的言论是正确的。

      做多 EURUSD
      结束时间
      交易结束

      1.05700

      入场价

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      1.08766 +0.00194 +0.17%

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      盈利

      1.04700

      止损价

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      1.05700

      入场价

      1.07500

      目标价

      基本面

      欧元区 2 月份 CPI 从 8.6% 放缓至 8.5%,高于预期的 8.2%。核心CPI 项目(不包括能源、食品、酒精和烟草)上涨 5.3% 至 5.6%,高于预期的 5.3% 。
      从主要成分来看, 2 月份食品、烟酒的年增长率最高,为上涨15%,1 月份为上涨 14.1%;其次是能源价格上涨13.7%,1 月份为上涨 18.9%;非能源工业品上涨6.8%,1 月份为上涨 6.7%;服务业价格上涨4.8%,1 月份为上涨 4.4%。
      数据显示,受能源价格下跌影响,欧元区2月CPI年率初值录得8.5%,降幅小于预期,同时基础物价出现涨幅飙升,强化了欧洲央行继续快速升息的理由。同时表明,尽管整体通胀率远低于10月份的两位数高点,但仍在继续扩大,这加剧了人们的担忧,即早些时候能源价格飙升已通过所谓的第二轮效应渗透到经济中,使价格上涨更加难以根除。
      欧洲央行已承诺在3月再次加息50个基点,但严峻的数据已经将辩论转移到随后的会议上。投资人现在预计,欧洲央行2.5%的存款利率将在3月和5月累计上升100个基点,然后在今年年初升至4.1%左右。
      欧元兑美元随着相对强弱指数在超卖区域之前反转,价格从年度高点 1.0940水平的跌势似乎已经开始放缓,随着看跌势头减弱,该货币对可能继续交易至新的周高点。
      然而,欧元区 2 月份 CPI 的更新可能会引发欧元美元的看跌反应,因为整体通胀率从 1 月份的年率 8.6% 收窄至 8.5%,而缓解价格压力的证据可能会推动欧洲央行(董事会成员Philip Lane)承认能源价格状况的改善将在短期内降低通货膨胀,从而调整货币政策的前瞻性指引。
      反过来,欧元可能在 3 月 16 日举行的下一次欧洲央行会议之前面临阻力,尽管人们普遍预计管理委员会将再次加息 50 个基点,但潜在通胀的粘性可能迫使央行采取更严格的政策。例如:拉加德坚称,“如有必要,我们将进行更多加息”。
      话虽如此,强于预期的 CPI 数据可能推动欧元兑美元近期反弹,因为它助长了对欧元区加息的猜测。
      EURUSD:二次筑底不破位或迎来中期反转行情_1

      技术面

      欧元兑美元正在与中期上升趋势线作斗争,目前受阻于 20 日均线的压制。随着相对强弱指数继续走远,该货币对试图再次重返 2 月27 日形成的区间底部,甚至更低,形成二次筑底。因20 天和 50 天均线出现了看跌交叉。
      动能指标证实了最近的负面走势。其中,MACD 将其看跌结构延伸至0轴下方,而 RSI 再次拐头向下。
      进一步下跌将会在1.0560水平获得支撑,然后是前期低点1.0532 水平,然后是 1.0480 关口和 0.9535 至 1.1030 的 38.2% 斐波那契回撤 1.0460。跌破该水平将强化看跌结构,并打开通往 200 日均线下一个关键水平的道路(为1.0330 )。
      如若下跌结构在 2 月27 日的低点之前获得企稳形成二次筑底,那么多头有望迎来中期反弹,短期目标位于1.0700水平,然后重新挑战看跌交叉 1.0725。突破该水平将使前景转向更为中性的水平。
      整体来看,欧元兑美元短期的反弹面临 20 日均线的压制,似乎有意再次重返区间底部,形成二次筑底之后继续走高。如若该底部不破位,多头有望再次迎来高峰。操作上,以逢低买入为主。

      交易建议

      交易方向:多
      进场点位:1.0570
      目标点位:1.0750
      止损点位:1.0470
      有效期至:2022-03-16 23:55:00
      支撑点位:1.0627、1.0574、1.0520、1.0483
      阻力点位:1.0704、1.0723、1.0782、1.0803
      风险提示及免责条款
      市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。

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      Eva Chen

      分析师

      经济学硕士,金融行业从业8年,CFA持证人,2013年美国加利福尼亚大学毕业后加入汇丰(香港)银行投研市场部。凭借多年的金融市场阅历和交易经验,为大中华区众多券商、实体衍生品进口商和客户提供卓越的投资建议。

      总排名

      2

      文章

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      胜率

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