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      EURUSD:欧洲央行的加息路径领先于美联储或继续支撑欧元

      通胀与衰退央行动向美联储外汇市场
      摘要:

      在美元温和走强的情况下,欧元兑美元仍处于一个月低点附近。美联储的鹰派预期和经济衰退的风险支撑了美元。市场对欧洲央行进一步大幅加息的押注有助于限制主要货币的损失。

      做多 EURUSD
      结束时间
      交易结束

      1.07238

      入场价

      1.09300

      目标价

      1.06200

      止损价

      1.08742 +0.00170 +0.15%

      1038

      Points

      亏损

      1.06200

      止损价

      1.06200

      出场价

      1.07238

      入场价

      1.09300

      目标价

      基本面

      周一欧洲时段上半段,欧元兑美元巩固近期跌势至一个多月低点,并在窄幅区间内震荡。该货币对目前位于 1.0675-1.0680 区间内窄幅交投,似乎很容易延续其自本月早些时候触及的 2022 年 4 月以来最高水平的大幅回撤。
      由于美联储进一步收紧政策的前景,美元在五周高点附近继续走高,事实证明这是对欧元兑美元造成不利影响的关键因素。
      事实上,包括美联储主席鲍威尔在内的众多 FOMC 成员都强调需要进一步加息,以全面控制通胀。美国劳工部对 CPI 的年度修正再次证实了这些押注,该修正显示 12 月份消费者价格继续上涨,而不是像先前估计的那样回落。
      此外,本月密歇根大学调查的一年期通胀预期从之前的 3.9% 攀升至 4.2%。这增加了 1 月份通胀率上升的风险,并使美联储即将暂停加息周期的希望破灭。这一点,加上普遍的谨慎市场情绪和迫在眉睫的衰退风险,继续为避险美元提供支撑。
      除此之外,欧元区通胀压力缓解的迹象削弱了欧元,并限制了欧元兑美元上升。尽管如此,对欧洲央行未来一个月进一步大幅加息的押注仍为欧元提供了一些支撑。
      市场认为,欧元区通胀虽然已经放缓,但预计2025年仍将略高于欧洲央行2%的目标。调查显示,预计2023年核心通胀率将在第一季度达到5.2%的峰值,然后在今年第四季度回落至3.6%,核心通胀率目前是欧洲央行特别关注的数据。市场预计,欧洲央行仍将把关键政策利率从目前的2.5%上调至3.25%的峰值。而第一次降息预计将出现在2024年第二季度。EURUSD:欧洲央行的加息路径领先于美联储或继续支撑欧元_1

      技术面

      尽管欧元兑美元在 1.0670 支撑位徘徊,跌破中期向上倾斜通道和短期平均线,但市场当下似乎不愿在周二公布关键的美国 CPI 报告之前大举押注,这进一步限制了欧元兑美元的下行空间,至少目前如此。尽管如此,周五跌破 50 日均线可被视为看跌交易者的新触发因素,并支持近期贬值走势延续的前景。
      然而,MACD 震荡指标在其 0 轴下方走弱并接近零水平,而 RSI 在其 50 中性区间下方横盘整理,有拐头向上迹象。
      如果价格走势保持在即时支撑 1.0670上方,则有可能分别测试 50 天和 20 天均线 1.0710 和 1.0815。多头突破这些关键水平将进一步上涨至 1.1000 心理关口和前九个月高点 1.1032。这被认为是过去已经测试过几次的强阻力区域。若突破该水平,价格将重新测试 2022 年 3 月高点以来的 1.1180 关口。
      如若 1.0670 支撑被证明很容易被突破,那么焦点将转向下行至 1.0480,从而将倾向转向中性。更多下跌将增加下行压力,触及 200 日均线 1.0320 将带来趋势逆转。
      整体来看,尽管欧元兑美元的下行风险依旧存在,但自该货币对从 1.1032 水平大幅回撤以来,欧元兑美元仍然保持积极基调,只因市场对欧洲央行未来一个月进一步大幅加息的押注继续领先于美联储,从而为欧元提供了一些支撑。操作上,以逢低买入为主。

      交易建议

      交易方向:多
      进场点位:1.0700
      目标点位:1.0930
      止损点位:1.0620
      有效期至:2022-02-27 23:55:00
      支撑点位:1.0656、1.0630、1.0537
      阻力点位:1.0752、1.0791、1.0829
      风险提示及免责条款
      市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。

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      Eva Chen

      分析师

      经济学硕士,金融行业从业8年,CFA持证人,2013年美国加利福尼亚大学毕业后加入汇丰(香港)银行投研市场部。凭借多年的金融市场阅历和交易经验,为大中华区众多券商、实体衍生品进口商和客户提供卓越的投资建议。

      总排名

      2

      文章

      561

      胜率

      69.06%

      盈亏比

      0.51

      专注品种

      XAUUSD、WTI、USDCAD

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