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      USDX:完成“五浪结构”与“供给区”测试后如期调头,能否进一步下跌需等待四浪破位

      通胀与衰退央行动向美联储外汇市场
      摘要:

      在风险情绪温和改善的背景下,美元指数周二收盘时在 103.30 附近徘徊。而对于空头来说,美元最近的上涨似乎在 104.00 关口附近遇到了一些不错的阻力。与此同时,投资人似乎已经完全消化了上周五的非农就业数据以及美联储主席鲍威尔昨日在出席华盛顿经济俱乐部时的讲话内容。投资人现在将注意力转移到即将到来的地方联储讲话上。

      做空 USDX
      结束时间
      交易结束

      103.328

      入场价

      100.500

      目标价

      105.990

      止损价

      102.348 -0.190 -0.18%

      994

      Points

      亏损

      100.500

      目标价

      104.322

      出场价

      103.328

      入场价

      105.990

      止损价

      基本面

      在经历上周五强劲的非农报告后,市场逐步开始了解美联储官员的反应,昨日轮到美联储主席鲍威尔。
      在华盛顿经济俱乐部发表讲话时,他再次表示,他们“可能需要进一步加息”。强劲的就业数据突显出要让通胀回到目标,“我们还有很长的路要走”。这些叙述与上周新闻发布会上的评论大体一致。他表示“我们已经将利率提高了450个基点,并且我们正在讨论再加息多少次才达到我们认为适当限制的水平”。
      鲍威尔表示“虽然商品领域的通货紧缩过程已经开始,但在服务领域并不那么明显”而且“还有很长的路要走”。他认为这将在今年下半年发生在住房部分,但他最不确定的是服务(不包括住房部分)。劳动力成本是该行业发生的事情的明显驱动因素,上周五的就业数据凸显了风险。
      他担心这种流行病对就业市场产生了持久的影响,由于缺乏潜在的工人,就业市场的结构性紧张将持续更长的时间。这可能会使劳动力市场产生的通胀压力比大流行前时期更高——至少会持续一段时间——并反对过早放松货币政策。因此,虽然预计通货膨胀率将在 2023 年之前大幅下降,但他认为,要到 2024 年我们才能“接近 2%”。与此同时,他驳斥了此时加速缩减美联储庞大资产负债表的想法,这可能有助于推高较长期借贷成本。
      市场观察。美联储主席鲍威尔在华盛顿经济俱乐部的讲话没有提供太多新的新信息。但整场研讨会给我们透露的信息是:鲍威尔并没有说,他不会阻止市场认为通胀将比美联储认为的下降得更快;也没有说,如果通胀确实下降得更快,那么美联储就会将该情况纳入政策考量。相反,我们得到的结果是,如果通胀再次抬头、就业数据持续升温,那么美联储可能需要采取比目前预期更多的措施。这种差异似乎更多是因为问题的本质,而非鲍威尔意图转移重点。我们认为市场可能期待鲍威尔明显转向强硬,以回应上周五炙手可热的美国劳动力市场数据,但这些预期并未成为现实。USDX:完成“五浪结构”与“供给区”测试后如期调头,能否进一步下跌需等待四浪破位_1

      技术面

      美元昨日的大幅回调得益于上涨五浪的结构完成,这得到了我们早先的预判。与此同时,美元也完成了前期供给区 103.90 水平附近的测试;但对于空头来说,额外的胜利仍需进一步扩大至四浪破位。
      而从当前的结构来看,美元在4小时级别中已经形成死叉状态,这意味着任何价格的走高都是做空的机会。话虽如此,如若价格迟迟未能跌破四浪,那么在更多的结构性调整和时间周期积累之后,当前的空头趋势仍然会转化成为多头。因为价格从底部100.81大幅拉升至103.99水平(虽然结构走完)的动能并没有完全消耗殆尽。如此看来,价格在当前水平多、空皆有操作机会。但从理论来看,操作上仍然以顺势为主。

      交易建议

      交易方向:空
      进场点位:103.50
      目标点位:100.51
      止损点位:105.99
      有效期至:2023-02-22 23:55:00
      支撑点位:103.03、102.64、101.96
      阻力点位:103.80、104.46、104.91
      风险提示及免责条款
      市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。

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      Eva Chen

      分析师

      经济学硕士,金融行业从业8年,CFA持证人,2013年美国加利福尼亚大学毕业后加入汇丰(香港)银行投研市场部。凭借多年的金融市场阅历和交易经验,为大中华区众多券商、实体衍生品进口商和客户提供卓越的投资建议。

      总排名

      2

      文章

      561

      胜率

      69.06%

      盈亏比

      0.51

      专注品种

      XAUUSD、WTI、USDCAD

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